风险和回报

之前有个疑惑,两个项目或产品一起做,比如成功率都是50%,那么一起做成功率会变成多少。我们都知道风险会提升,成功率会降低。

通常很多项目之间都是有着特殊关系的,一个做好了会对另一个有帮助,或者一个做砸了另一个也不好过。那么我这里只考虑两个毫无关联的孤立项目,假设单独做的成功率都是50%,两个一起做的成功率会是多少呢?

考虑到资源是有限的,两个一起做的话,各自项目的资源都要减半使用,两者的成功率各自降低了一半变成了25%,那么同时成功的可能性就变成了25%*25%=6.25%

如果回报都是100,那么总回报不变,仍是200,整体的平均回报可能是200*6.25%=12.5,远远低于单做一个的50。

这就是我们为什么应该把精力集中在一个产品或项目的原因,因为我们的资源是有限的。

顺便把它扩展一下,有N个不相关的项目,各自的成功率是s1,s2,s3…sn,各自的回报是r1,r2,r3…rn,一起做的成功率则是(Пs)/nn ,平均回报是Σr*(Пs)/nn

update.  我肤浅的理解得到了高人HicroKee的指点

我想说 这个计算方法,从运筹学或者投资学角度上看都是完全错的。
首先 所谓的成功率和资源的投入应该是非线性的,一般是凸函数或凹函数(主要是离散的)。模型化的话,比如给出资源共B点,a项目投入与产出是f(xa),风险为ra,b项目投入产出关系是g(xb),风险为rb 等等。总的来说 是给定资源下产出最多的最优化问题。
其次 如果两个项目如果是相关度为零的话,权重均等时总风险应该是减少(XY各投资一半时 Var(0.5X,0.5Y)=0.25Var(X)+0.25Var(Y)),而不是直接乘起来 如果考虑不同投资量下产出的非线性变化的话,那应该是 max f(xa)+g(xb) 
再次 我认为评价项目组合时不应该只看同时失败的概率,一般要看风险与收益的对应关系,一个50%赚100 50%亏50的组合和一个100%赚30的项目,你会挑哪个?

当然这只是纯数学 实际工程管理项目管理还得考虑净现值等大堆问题 不过大抵都是基于类似的模型

《风险和回报》上有4条评论

  1. 我想说 这个计算方法,从运筹学或者投资学角度上看都是完全错的。
    首先 所谓的成功率和资源的投入应该是非线性的,一般是凸函数或凹函数(主要是离散的)。模型化的话,比如给出资源共B点,a项目投入与产出是f(xa),风险为ra,b项目投入产出关系是g(xb),风险为rb 等等。总的来说 是给定资源下产出最多的最优化问题。
    其次 如果两个项目如果是相关度为零的话,权重均等时总风险应该是减少(XY各投资一半时 Var(0.5X,0.5Y)=0.25Var(X)+0.25Var(Y)),而不是直接乘起来 如果考虑不同投资量下产出的非线性变化的话,那应该是 max f(xa)+g(xb)
    再次 我认为评价项目组合时不应该只看同时失败的概率,一般要看风险与收益的对应关系,一个50%赚100 50%亏50的组合和一个100%赚30的项目,你会挑哪个?

    当然这只是纯数学 实际工程管理项目管理还得考虑净现值等大堆问题 不过大抵都是基于类似的模型

  2. 两个项目一起做,是非常坑爹的思维方式,因为任何一个项目的坍塌所带来的负面影响会N倍扩大,在坚持和自信方面,是毁灭性的,除非这2个项目都特别简单,而2个项目中,一个是比较难的,一个是比较容易的,我通常会选择容易的那个。面对未来,我们都会恐惧,而简单才是我们克服恐惧最好的方法。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.